Excel中DURATION函数的语法和用法

办公教程导读

收集整理了【Excel中DURATION函数的语法和用法】办公软件教程，小编现在分享给大家，供广大互联网技能从业者学习和参考。文章包含1467字，纯文字阅读大概需要3分钟。

办公教程内容图文

函数说明

DURATION函数的主要作用是返回假设面值 $100 的定期付息有价证券的修正期限。期限定义为一系列现金流现值的加权平均值，用于计量债券价格对于收益率变化的敏感程度。

如果该函数不可用，并返回错误值 #NAME?，请安装并加载“分析工具库”加载宏。可以参考文章：Office2003安装并加载“分析工具库”加载

函数语法

DURATION(settlement,maturity,coupon yld,frequency,basis)

DURATION(证券的成交日,有价证券的到期日,有价证券的年息票利率 有价证券的年收益率,年付息次数,日计数基准类型)

要点：应使用 DATE 函数来输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。例如，使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文本的形式输入，则会出现问题。

参数说明

Settlement：是证券的成交日。即在发行日之后，证券卖给购买者的日期。

Maturity：为有价证券的到期日。到期日是有价证券有效期截止时的日期。

Coupon：为有价证券的年息票利率。

Yld：为有价证券的年收益率。

Frequency：为年付息次数，如果按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。

Basis：日计数基准类型。

Basis 日计数基准 0 或省略 US (NASD) 30/360 1 实际天数/实际天数 2 实际天数/360 3 实际天数/365 4 欧洲 30/360

函数备注

Microsoft Excel 将日期存储为可用于计算的序列号。默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。Microsoft Excel for the Macintosh 使用另外一个默认日期系统。

成交日是购买者买入息票（如债券）的日期。到期日是息票有效期截止时的日期。例如，在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券，六个月后被购买者买走。则发行日为 2008 年 1 月 1 日，成交日为 2008 年 7 月 1 日，而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后，即 2038 年 1 月 1 日。

Settlement、maturity、frequency 和 basis 将被截尾取整。

如果 settlement 或 maturity 不是合法日期，函数 DURATION 返回错误值 #VALUE!。

如果 coupon < 0 或 yld < 0，函数 DURATION 返回错误值 #NUM!。

如果 frequency 不是数字 1、2 或 4，函数 DURATION 返回错误值 #NUM!。

如果 basis < 0 或 basis > 4，函数 DURATION 返回错误值 #NUM!。

如果 settlement ≥ maturity，函数 DURATION 返回错误值 #NUM!。 

函数示例

数据

数据 说明 2008-1-1 成交日 2016-1-1 到期日 8% 息票利率 9.00% 收益率 2 按半年期支付 1 以实际天数/实际天数为日计数基准

公式

公式 结果 说明 =DURATION(A2,A3,A4,A5,A6,A7) 5.993774956 在上述条件下有价证券的修正期限

以下是Excel中使用DURATION函数效果截图

办公教程总结

以上是为您收集整理的【Excel中DURATION函数的语法和用法】办公软件教程的全部内容，希望文章能够帮你了解办公软件教程Excel中DURATION函数的语法和用法。
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